در طول سال ها، تسلا (TSLA) از توسعه محصولات خاص برای خریداران مرفه به ساخت وسایل نقلیه برقی مقرون به صرفه برای توده ها تغییر مسیر داده است. اگرچه مخالفان زیادی در این مسیر وجود داشته است، سهام بیش از 12000 درصد افزایش یافته است. علیرغم اصلاح بی‌رحمانه‌ای در سال 2022، این سازنده خودروهای برقی در 9 فصل متوالی شگفتی‌های سود مثبتی را ارائه کرده است و در نتیجه سهام شروع به بهبود کرده است.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
در زیر پنج دلیل وجود دارد که این حرکت می تواند تا پایان سال ادامه یابد:
انبوهی از کاتالیزورها
کاهش قیمت باعث افزایش تقاضا: در طول سال‌ها، ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، اغلب گفته است که سازنده خودروهای الکتریکی مشکل عرضه دارد، نه مشکل تقاضا. با این حال، در اوایل سال 2023، ماسک جسورانه قیمت‌ها را کاهش داد تا با افزایش نرخ‌های بهره که منجر به افزایش هزینه‌های تامین مالی می‌شود، رقابت کند، و به چندین مدل اجازه می‌دهد تا از تخفیف مالیاتی سنگین 7500 دلاری برای خودروهای برقی برخوردار شوند. (برای خودروهای برقی کمتر از 55000 و شاسی بلندهای الکتریکی و کامیون های زیر 80000 دلار مجاز است).
طرح بازخرید سهام: اپل (AAPL) بهترین مثال استفاده از بای بک به نفع خود است. AAPL تهاجمی ترین طرح خرید مجدد سهام را در وال استریت دارد و موفقیت این استراتژی غیرقابل انکار است. بازخرید سهام سود هر سهم را افزایش می‌دهد (تعداد کل سهام موجود کاهش می‌یابد)، عدم تعادل مطلوب بین عرضه و تقاضا ایجاد می‌کند (عرضه عمومی سهام کمتر است)، و نشان می‌دهد که سهام کمتر از ارزش‌گذاری شده است و انتظار رشد آینده را دارد. در تماس های اخیر تسلا، ایلان ماسک پیشنهاد کرد که این شرکت در سه ماهه چهارم سال 2023 یک “بازخرید معنی دار” انجام خواهد داد.
جایگزین هامر؟ در اوایل دهه 2000، جنرال موتورز (جنرال موتورز) با پرفروش ترین شاسی بلند هامر خود موجی از موفقیت را دید. کامیون ارتش عجیب و غریب در میان مردم از هر طبقه ای که می خواستند در جاده ها متمایز شوند محبوب شد. با این حال، در طول بحران مالی 2008، قابلیت حیات هامر زیر سوال رفت. نه تنها اقتصاد بر ضد آن کار می‌کرد، بلکه قیمت‌های بالای نفت نیز طبیعت پر گاز آن را غیرجذاب کرد و جنبش سبز در ایالات متحده شروع شد و مصرف‌کنندگان به دنبال کاهش انتشار کربن خود بودند. اواخر امسال، تسلا “قاتل هامر” خود را که ظاهری نفرت انگیز Cybertruck است، به بازار عرضه خواهد کرد. بعید است شاسی بلند Cybertruck به دو دلیل با همان مشکلاتی که هامر مواجه شد، مواجه شود. اولاً، بر خلاف سال 2008، اقتصاد 2023 در آستانه فروپاشی قرار ندارد. اگر از فروش شاسی بلند تسلا مدل Y به عنوان سابقه استفاده کنید، مصرف کنندگان نه تنها جذب خودروهای الکتریکی می شوند، بلکه مایل به پرداخت حق بیمه نیز هستند. دوم، از آنجایی که Cybertruck کاملاً الکتریکی است، مصرف کنندگان آگاه از محیط زیست را جذب می کند.
استقرار کامل خودران (FSD): تسلا همچنان به اصلاح و بهبود برنامه خودران خود با هوش مصنوعی ادامه می دهد. در حال حاضر، FSD بسیار ایمن تر از یک راننده معمولی در جاده است. در مصاحبه اخیر، ماسک در مورد پتانسیل FSD بسیار خوشبین به نظر می رسید و گفت تسلا در اواخر امسال یک لحظه Chat-GPT خواهد داشت. ماسک باید بداند – او مغز و سرمایه‌گذاری پشت Chat-GPT Open AI بود.
الکتریسیته رشد “غیر خودرویی”: در چند سال گذشته، درآمد تولید و ذخیره انرژی تسلا با CAGR 47 درصد رشد داشته است. انتظار می رود استقرار “مگا پک” تسلا در سال 2023 تا 135 درصد افزایش یابد.
ارزش گذاری
قیمت تا فروش در سطوح زیرزمین مقرون به صرفه: به دلیل تسلط تسلا در حوزه خودروهای برقی، نوآوری و رشد بالا، ارزش بیشتری نسبت به خودروسازان سنتی مانند شرکت هوندا موتور (HMC) و آب کم عمق (اف). گفته می‌شود، از دیدگاه قیمت به فروش، TSLA در جذاب‌ترین سطح خود از زمان شروع بهبودی پس از همه‌گیری در وال استریت است. آخرین باری که نسبت P/S تسلا برابر با 8 بود (مثل الان)، سهام طی چند ماه آینده هفت برابر شد.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
کارایی مالی
بازده حقوق صاحبان سهام: به طور معمول، خودروسازان به داشتن حاشیه های نازک معروف هستند. برای تسلا، این مورد نیست. بازده سهام تسلا 27.29 درصد بالاتر از 25.67 درصد S&P 500 در دوازده ماه آخر است.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
“اکسیر جادویی”
رشد و نقدینگی: سرمایه گذاران بزرگ رشد نهادی در انتخاب سهام دو عامل اصلی را در نظر می گیرند: رشد و نقدینگی. تسلا سال‌هاست که قیمت‌های بالا و پایین خود را با نرخی دو رقمی سالم افزایش داده است، در حالی که ارزش بازار آن در حدود 500 میلیارد دلار است – یک شاهکار بسیار نادر.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
منطقه مورد علاقه بلند مدت
یک منطقه فنی نادر: در سهام هیولا، میانگین متحرک 50 هفته ای یک سطح بلندمدت است که سرمایه گذاران اغلب از آن دفاع می کنند. تسلا از زمان آغاز به کار خود در سال 2010 این منطقه را نگه داشته است و بازدید نادری از آن انجام شده است.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
تسلا همچنین برای اولین بار از سال 2022 به بالای میانگین متحرک 200 روزه خود جهش کرد – یکی دیگر از نشانه های صعودی.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
نتیجه
انبوهی از کاتالیزورها، ارزش‌گذاری زیرزمینی مقرون به صرفه، کارایی مالی، رشد و نقدینگی، و اقدامات فنی قوی دلایل کلیدی هستند که چرا سهام تسلا باید 6 تا 12 ماه آینده افزایش یابد.
آیا آخرین توصیه های تحقیقات سرمایه گذاری Zacks را می خواهید؟ امروز، می توانید 7 بهترین سهام را برای 30 روز آینده دانلود کنید. برای دریافت این گزارش رایگان کلیک کنید
شرکت فورد موتور (F): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
Apple Inc. (AAPL): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
Honda Motor Co., Ltd. (HMC): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
شرکت جنرال موتورز (GM): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
تسلا، شرکت (TSLA): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
برای خواندن این مقاله در Zacks.com اینجا را کلیک کنید.
تحقیقات سرمایه گذاری زکس
